Magnetizem obročnih magnetov izvira iz njihove notranje mikrostrukture. Z vidika materialne sestave, če vzamemo za primer običajni neodim-železo-bor obročni magnet, njegove glavne komponente, neodim, železo in bor, delujejo sinergistično. Neodimova edinstvena elektronska struktura mu daje veliko število neparnih elektronov, ki ustvarjajo intrinzični magnetni moment; železo krepi splošni magnetizem; bor pa stabilizira kristalno strukturo. Na mikroskopski ravni so atomi tesno urejeni v urejeni kristalni strukturi po posebnih pravilih. Magnetni momenti vsakega atoma so makroskopsko poravnani, kar zmanjša nered in preklic magnetnih momentov, s čimer se ustvari močan kombinirani magnetni moment in kaže močan magnetizem. Pomemben je tudi postopek izdelave. Na primer, metalurgija prahu olajša usmeritev osi magnetizacije delcev magnetnega prahu, poznejši postopki, kot sta sintranje in popuščanje, pa optimizirajo kristalno strukturo in dodatno okrepijo magnetizem.